慧聪LED屏网报道

受到传统淡季以及疫情冲击，LED产业2020年第1季陷入乌云笼罩。近期，LED业厂商相继放大招：聚灿光电募资10亿元发力Mini/Micro LED、车用倒装芯片高端领域;太龙照明拟7.5亿元收购博思达资产组，切入半导体领域。

一个募资扩产，加码Mini/Micro-LED高端领域;一个跨界收购，想要实现“商业照明+半导体分销”双主业并行发展。他们主动求变，折射出行业正步入深度调整期……

聚灿光电募资10亿元用于高光效LED芯片扩产等

日前，聚灿光电发布定增预案称，公司非公开发行股票拟募集资金总额不超过10亿元，扣除发行费用后全部用于高光效LED芯片扩产升级项目及补充流动资金。

根据公告，聚灿光电本次拟定增募资扣除发行费用后，投向高光效LED芯片扩产升级项目，发力Mini/MicroLED、车用倒装芯片、高功率LED等高端领域。该项目总投资9.49亿元，拟投入募集资金7亿元。

公告显示，聚灿光电本次非公开发行股票数量按照本次发行募集资金总额除以最终询价的发行价格确定，且不超过本次发行前总股本的30%(即不超过7,822.14万股)。本次发行前，潘华荣先生持有公司28.71%的股份，为公司控股股东和实际控制人。本次发行完成后潘华荣先生持有公司22.09%的股份，为公司单一最大股东，仍为公司控股股东和实际控制人。

聚灿光电出于什么考虑决定发布本次定增预案?公司在公告中称，国内LED芯片厂商马太效应显著。同时受限于前期募集资金投资项目产量已基本释放完毕，为建立持久的竞争优势，实现LED芯片行业领军企业的长远战略目标。为顺应行业发展趋势以及行业竞争环境的新态势，公司在已有产业布局的基础上，亟需进一步加强新兴高端应用领域的高光效LED芯片的产业布局，巩固并扩大市场份额，提升公司核心产品的技术水平，同时持续跟进产业技术发展方向，完善公司的产品结构，增强公司盈利能力。

聚灿光电同时表示，公司在高品质LED外延芯片工艺及高均匀性MiniLED芯片等领域均有技术储备，本次募投项目研发包含的以Mini/MicroLED、车用倒装芯片等为代表的高端产品，未来具有较为广阔的市场前景。

本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 100,000.00 万元，扣除发行费用后全部用于以下项目：

高光效 LED 芯片扩产升级项目计划总投资金额为 9.49亿元，其中：固定资产投资金额为9.35 亿元，预备费为 467.30 万元，流动资金为 1000.00 万元。本项目拟投入募集资金金额为 70,000.00 万元，全部用于固定资产投资。高光效 LED 芯片扩产升级项目位于江苏省宿迁经济技术开发区聚灿光电科技(宿迁)有限公司现有厂区内，实施主体为公司控股子公司聚灿光电科技(宿迁)有限公司。建设完成后，项目将用于研发与制造包含Mini/Micro LED、车用照明、高功率 LED 等在内的高端 LED 芯片产品，并形成蓝绿光 LED 芯片 950 万片/年的生产能力。

此外，本次募集资金中的 30000.00 万元将用于补充流动资金，以满足公司营运资金需求，进一步提高公司的抗风险能力并支持公司业务持续发展。

聚灿光电表示，本次发行完成后，公司资本规模和抗风险能力将得到进一步增强。本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，符合公司经营发展战略，紧密围绕主营业务展开，有利于公司在当前行业发展趋势下进一步优化公司产品结构、提升生产经营效率，有助于增强公司核心竞争力和市场地位，促进公司长期可持续发展。

谈及2020年发展重点，聚灿光电董事长潘华荣在2019年度网上业绩说明会中表示：“公司自2017年上市以来，每年采取不同侧重点的经营策略，2018年以‘扩产能’为重点，扩大规模效应优势;2019年以‘促销售’为重点，实现收入大幅增长;2020年将以‘创效益’为重点，进一步提升公司整体盈利点。”

太龙照明7.5亿收购切入半导体领域

5月23日，太龙照明发布一则定增预案公告，公告显示，太龙照明本次发行为面向特定对象的非公开发行，包括庄占龙、深圳市松禾成长基金管理有限公司管理的私募投资基金(拟定名为深圳市松禾龙达股权投资合伙企业(有限合伙)，简称“松禾龙达”)共2名特定对象，全部特定发行对象均以现金方式认购公司本次非公开发行的股份。

据了解，此次太龙照明将通过非公开发行引入松禾资本作为战略投资方，并将使用包括定增募集的4.2亿元在内的自筹资金，以7.5亿元的基础对价收购全芯科、UpkeenGlobal和FastAchieve的100%股权，本次交易标的持有的主要资产为博思达科技(香港)有限公司和芯星电子(香港)有限公司的100%股权(以下合称“博思达资产组”)。

太龙照明表示，此次引入松禾龙达作为战略投资者，一方面是支持上市公司的产业并购;另一方面，上市公司亦认同松禾龙达在战略投资和资源整合方面的丰富经验和专业优势。据介绍，松禾龙达核心团队拥有超过20年的科技投资经历，在人工智能、先进制造、新能源等多个科技领域拥有丰富的投资经验。

整体收购完成后，太龙照明司将实现“商业照明+半导体分销”双主业并行发展。不仅如此，标的资产去年盈利能力已略高于上市公司本身，叠加未来三年扣非净利润合计不低于2.35亿港元的业绩承诺，也将大幅助力上市公司盈利能力和综合实力的提升。

专注于商业照明领域的太龙照明，为何要在此时计划跨界进入半导体领域?事实上，去年10月份，国家发改委颁发的《产业结构调整指导目录》将半导体、光电子器件、新型电子元器件均列为鼓励类项目。同时，受益于国内5G产业发展，国内半导体行业整体快速发展，在全球半导体市场的地位逐步提升。根据中国半导体行业协会(CSIA)数据，2019年中国集成电路产业销售额为7562.3亿元，同比增长15.8%。目前，中国半导体市场规模占全球市场的比重达到33%，已经成为全球最大的半导体消费国家。

在此基础上，由于智能照明产品同样涉及到5G、物联网等技术，这也需要上市公司向半导体应用方案设计领域积极转型。

而此次拟购标的博思达专注于半导体分销领域，依托高质量的应用方案设计服务，为客户提供手机射频芯片、传感器件等半导体产品。拥有专业的技术团队，尤其擅长 5G 通讯相关的射频芯片及各类传感器件在电子产品中的应用。太龙照明希望通过并购博思达，进入半导体分销领域，并依托博思达专业的技术团队，逐渐切入半导体应用方案设计。

博思达负责人袁怡先生先后在德州仪器、博通、TCL 和科通集团(00400.HK)等国际化企业任职，有着丰富的运营管理经验，本次收购后，袁怡先生的经验有助于加速太龙照明现代化企业管理模式的完善和优化。同时，袁怡先生拥有丰富的半导体行业经验和资源，能够助力太龙照明的战略转型。

太龙照明认为，本次收购相对稳健的实现了上市公司对半导体行业的战略布局，通过积累高端的半导体渠道资源，为涉入半导体应用方案设计领域奠定基础。

同时，在盈利能力上，2018年和2019年，博思达资产组分别实现营业收入18.2亿元、20.09亿元，净利润5244.15万元、6338.76万元。与其相比，同期太龙照明分别实现营业收入4.87亿元、5.6亿元，净利润5735.04万元、5172.12万元，其中2019年度博思达资产组盈利能力已明显高于太龙照明。

同时，交易对手方作出业绩承诺，2020年至2022年所有标的公司实现扣非后净利润将分别不低于6500万港元、7800万港元、9200万元，三年合计不低于2.35亿港元。

太龙照明进一步表示，本次交易完成后，太龙照明业务结构有望得到优化和完善，持续盈利能力将得到较大提升，能够有效避免依赖单一业务的经营风险，从而保障公司整体业绩，增强上市公司抗风险能力。

对于未来的计划，太龙照明表示，本次收购相对稳健的实现了上市公司对半导体行业的战略布局，通过积累高端的半导体渠道资源，为未来涉入半导体应用方案设计领域奠定基础。上市公司未来将通过持续的产品研发和对外投资，深化在半导体等高科技领域的产业布局，实现公司向科技型企业转型的战略目标。

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