近期，笔者在梳理各家面板厂的24年BP时发现，部分企业对于超大尺寸的规划甚是激进，多家面板厂80寸+的规划量同比涨幅超过50%；在产能趋稳的当下，如何做到超大尺寸的出货提升呢？根据DISCIEN(迪显)了解：CHOT/CSOT/HKC均有进行超大尺寸产能提升的规划，另外LGD广州厂另外一半产能投片的回调也变向的增加了其超大尺寸的产能。

从我们梳理的产能变化来看，超大尺寸的产能增加主要来自陆厂，且主要增加的尺寸主要集中在85寸、86寸、98寸、100寸以及115寸。除BOE外，其他三家均有超大尺寸提升的规划。

图一：各家面板厂超大尺寸产能规划状况

数据来源：DISCIEN

CHOT：从CHOT的85寸出货来看，自22年底量产之后，品牌客户顺利导入，在长虹等客户的支撑下，目前月出货量基本达到30K pcs的水平。值得注意的是，CHOT 亦将计划加入100寸战局，预计下月量产出货。据DISCIEN（迪显）了解，CHOT明年将在整体产能维持的状况下提升超大尺寸产能。

CSOT：就TV而言，CSOT超大尺寸产品基本集中在T1/T2，当下其超大尺寸的产能主要集中在85寸和98寸以及115寸。且从23年的出货状况来看，超大尺寸产能基本拉满，而明年随着85寸以及98寸需求的增长、115寸逐渐的起量。CSOT亦规划增加15%以上的超大尺寸产能，为明年80寸+的供应做足储备。

HKC：HKC超大尺寸TV产品集中在H5生产，主要供应85寸以及100寸产品。且随着80寸＋品牌需求的持续增长，HKC作为85寸的主力供应商， 也在进一步扩大其超大尺寸的产能。

LGD： LGD广州厂 23年基本维持一半稼动率运行，从投片状况来看，今年月均投片仅15K sheet/M，产能消耗不及一半，因此明年在广州厂另外一半产能回归的状况下，预计将变向拉涨86寸投片。

从产能的角度来看，台厂短期内无超大尺寸产能扩张的计划，从各家对明年超大尺寸的规划来看，仅AUO 85寸的出货量呈现30%以上的增长。INX虽然预计将新开86寸 for LGE，将会带来一定86寸供应的增量。但从整体80寸＋的规划量来看则相对保守，明年策略转向中大尺寸，预计将增加55寸的供应。在大尺寸LCD整体产能逐渐趋稳的状况下，需求端并未见明显的增长，因此对于部分面板厂来说，产能去化仍承压。

超大尺寸规划量的增加，将进一步提升对产能面积的消耗，根据DISCIEN统计与测算：2024年 80寸+规模将达到8.2M，同比大幅成长四成左右，此部分带来的面积增量约5.2M ㎡。按照G8.5代线玻璃基板面积换算，明年超大尺寸的面积增量预计将消耗掉80K sheet/M的面板厂产能。

那目前来看，供应端的物量增加是毋庸置疑的，虽然整体市场大尺寸化进程不断提速，但究竟超大尺寸的需求的增长是否能消耗掉增加的供应物量，下面我们将对需求端进进行简要分析。

根据DISCIEN（迪显）数据统计：从需求端来看，80寸＋需求50%以上集中在中国区域，因此从国内的市场表现一定程度上可以超大尺寸的需求趋势。梳理近两年6.18促销以及11.11促销的TV整机销量及尺寸结构，明显看出80寸＋市场份额在持续向下挤压。从销量来看，今年11.11促销超大尺寸产品销量取得了50%以上的增长。且据了解，三星明年将加大超大尺寸的面板采购，一方面，大幅增加98寸采购规划量；另一方面，明年三季度亦将计划在北美市场上市115寸产品。因此DISCIEN（迪显）评估，明年80寸市场将仍处于红利期，主要增量目前来看会集中在85寸、86寸、98寸以及100寸。图二：超大尺寸（80寸+）TV整机出货

数据来源：DISCIEN unit：K台

今年由于面板价格成本的攀升，品牌厂整机的利润逐月削减，但从6.18以及11.11的终端售价来看，品牌厂不同程度地调涨了中小尺寸的零售价格，对于超大尺寸，价格调整则相对谨慎。因此，品牌端策略也聚焦在超大尺寸产品的推进上，根据DISCIEN（迪显）预测，明年80寸＋的市场需求或将达到6.5M，同比涨幅达到近40%。

总结：虽然明年超大尺寸产能是在扩张，但这仅仅是面板厂在超大尺寸整机需求增加背景下的提前储备，且考虑到部分产能还需要供应PID产品，在此背景下，不同应用的出货通路也在相应增长。另一方面，从面板厂的生产策略来看，DISCIEN（迪显）认为，面板厂灵活调整的生产策略也将是维系超大尺寸市场的重要因素之一，对于实际明年的超大尺寸供应，或许还是得依托明年瞬息万变的市场。