引言：从2023年初开始LGD 广州CA工厂出售争议不断，从创维到TCL华星、京东方、惠科等多个大陆厂商递过意向书。根据消息，LGD 韩国M3工厂预计将在今年8月关厂，同时LGD CA工厂的PID面板也将在今年年底全面EOL。从P7关厂再到CA工厂出售，LGD将全面退出PID市场，届时PID面板格局将再次被洗牌。

一个时代的落幕，跟随迪显一起回顾LGD的成就与影响。

LGD是最初的IFPD面板供应厂商之一，早期的IFPD面板市场中一半以上都来自于LGD。根据DISCIEN统计，2018年下半年，全球IFPD面板共计出货732K，其中LGD份额为54%。当时的LGD面板尺寸从55”到98”，尺寸覆盖最广，同是在IFPD面板市场中最先开创86”面板，与85”TV面板做区分，凭借着7.5代线的优势（G7.5代线纯切2片86”的利用率为92.9%），在IFFD面板市场中独占鳌头。

随着大陆面板厂的加入与LCD面板价格不断下探，LGD的份额在不断缩小，仅两年时间，IFPD面板竞争格局由LGD一家独大到LGD、CSOT、BOE三分天下的格局。2019年开始，SDC、LGD的LCD关厂风波持续发酵， 随后HKC的H4、H5产能持续爬坡，CSOT T9也在加紧建设，大陆面板厂在此期间不断提升自身产能。最终LGD也在2022年关掉韩国P7工厂，将PID面板转移至广州CA工厂生产。

图一：18H2-2023年全球IFPD面板厂份额概况

数据来源：DISCIEN 单位：K，%

转移后86”采取与43”套切，一方面利用率较7.5代线纯切有所下滑（8.5代线86”+43““MMG切割利用率为92.7%），同时需考虑43”去化问题，失去86”生产优势，另一方面随着大陆面板厂80+产能扩充挤压市场份额及面板价格进一步下探触底等不利因素下，进入2023年CA工厂再传出售争议，预计将在近期发布结果。  

根据DISCIEN的数据，2023年全球IFPD面板共出货3489K，TOP3面板厂合计占比达90%，LGD份额为7%。从尺寸分布来看，IFPD面板主要以65”/75”/86”为主，合计占比达91%，其中65”LGD份额为3%；75”LGD份额为2%；86”LGD的份额为14%。

图二：2023年全球IFPD面板市场概况

数据来源：DISCIEN 单位：K，%LGD退出对IFPD产业的影响：对65“/75”面板品牌格局的影响

65“/75”为海外市场的主流尺寸，扩张该部分市场在未来IFPD海外市场中更具有话语权，仅以2023年数据来看：

65”：主要以BOE、CSOT为主，其中BOE份额略高，产能空缺的3%无论任何一家侵吞，都不会影响目前的品牌格局；

75”：主要以BOE、CSOT为主，该部分产能空缺亦不会带来市场格局变动；

但头部品牌无论哪家得到，都将会加大争夺65”/75”市场TOP1位置的砝码。对86”面板品牌格局的影响

86”在IFPD面板份额中占据最多，2023年出货份额为33%，亦是各家主要争夺的尺寸之一。从价格来看，起初在LGD独家供应时价格维持在800美金水平，后续大陆面板厂进入，面板价格一路下跌，与85”面板价格倒挂、到2023年一度低于现金流成本。从面板厂份额来看2023年TOP3为CSOT、BOE及AUO，三家合计占比82%，LGD占比达14%，该部分空缺将会左右86”的市场地位。假设CSOT拿到该部分空缺，市场份额将超过一半，拥有更多的话语权：如果BOE拿到该部分份额，将进一步拉近与CSOT之间的差距，届时86”竞争将更加激烈；HKC获得那么市场份额将逼近AUO，有望冲进前三。

图三：86“ IFPD面板市场均价演变

数据来源：DISCIEN 单位：美金对In-cell 市场的影响

In-cell主要是将sensor做到OC里面，相较于其他触控技术来说产品更加轻薄，边框可做更窄、视觉效果更好。由于对工艺有较高的要求，成本也随之增高。目前拥有In-cell技术面板厂有LGD与BOE。从供应端来看，LGD出售若包含技术转让意味着拥有LGD的高端In-cell技术，从整机端来看，目前采用LGD In-cell面板的品牌主要有创维、思科、微软等，获得该技术意味着能够获得与上述品牌合作的机会。其中思科、微软以会议平板为主，达成合作将进一步拓宽海外会议市场的渠道。在出售CA工厂时期，该技术供应商转移也是未知数。

总结：

综合来看，LGD的退出都将对IFPD市场带来一定动荡。

从面板供应端来看，主要还是对86“市场格局的影响，无论是哪一家面板厂获得，都会对其他面板厂带来威胁，目前LGD的86”主要出到KTC与联腾，LGD出售CA工厂后，从产品的稳定性与及时性考虑，该部分订单短期内或许还会采用CA工厂面板，长期来看亦是给到各面板厂抢夺该部分订单的机会，届时将带来面板供应格局的变化。

从整机端来说，LGD是In-cell的主力面板厂，若能拿下该部分将有机会拓宽In-cell市场。

LGD CA工厂究竟花落谁家，让我们共同见证一个时代的落幕！