终端需求疲软，且今年促销季备货基本已经结束，市场逐步进入传统淡季。在采购持续前移的背景下，主要品牌库存不同程度增加，且面板价格的上涨拉动成本的攀升对品牌厂的利润亦有所削减，品牌基于经营压力减少采购需求。从供应面来看，部分面板厂在灵活控产的策略下，随之下修投产，国庆假期间更是通过空转控制产出，因此10月TV面板出货量及出货面积呈现同比环比双降。根据DISCIEN《全球TV面板PSI月度数据报告》统计，10月全球LCD TV面板出货量17.1M，同比下滑22%，环比下滑10%；出货面积12.9M m2，同比下滑10.6%，环比下滑10.7%；OLED TV面板方面， 10月出货0.5M，同比下滑27%，环比下滑6%。

图一：全球LCD TV面板月度出货及同比表现

数据来源：DISCIEN 单位：M，%下面是各家面板厂10月的具体出货表现：

BOE（京东方）：10月出货3.8M，同比下滑27%，环比下滑9%。市占率22%；整体来看，在品牌减少采购的背景下，BOE灵活调整稼动率减少生产量，10月出货力度明显减弱，各个尺寸出货量均有所收缩。且从各个尺寸的减少量来看，主要集中在55/65/75寸。

CSOT（华星光电）：10月出货3.7M，同比下滑8%，环比下滑4%。市占率22 %；从尺寸结构来看，环比下滑主要来自65/75寸出货量的大幅减少，部分主力客户采购量大幅减少，导致其规模大幅收缩。超大尺寸98寸表现尚佳，出货规模仍达30K以上。

INX（群创）：10月出货2.6M，同比下滑5%，环比下滑15%，市占率达到15%；各尺寸表现分化，其中32/55寸逆势增长，其他尺寸均有下滑，从下滑量来看，24/40/50寸等出货量的减少拉低了整体的出货规模，但85寸出货仍维持30K左右的水平。

HKC（惠科）：10月出货2.6M，同比下滑33%，环比下滑4%，市占率15%。整体来看，中小尺寸24及50寸等均呈较大程度地下滑。价格拐点下，客户采买力度亦明显减弱，主力客户采购需求持续下修，HKC迅速调整生产策略，国庆部分产线低电量空转运行以控制产出。因此整体出货有所收缩。

图二：10月全球LCD TV面板出货排名及同比表现

数据来源：DISCIEN 单位：M，%

Sharp（夏普）：10月出货1.3M，同比成长10%，环比下滑29%，市占率达到8%；广州以及日本的出货均有不同程度的收缩。广州夏普出货减少主要受主力客户减单的影响；日本夏普本月出货量明显回落，主要由于10月价格面临风险之后，客户采买态度均转向保守，加之，9月财报季大量塞货冲营收亦导致上月出货居高位。因此整体出货量环比大幅下滑29%。

AUO(友达)：10月出货1.3M，同比成长48%，环比下滑10%，市占率7%。整体来看，除43寸以外，其他尺寸出货量均有不同程度下滑。因此导致其份额占比环比明显提升7个百分点至40%。

CHOT(彩虹光电)：10月出货1.1M，同比下滑18%，环比下滑6%，市占率7%。 CHOT出货近月来呈现缓降趋势。一方面：随着客户需求的减弱，CHOT按需生产下修稼动。另一方面：产品结构大尺寸化导致整体物量有所收缩。

LGD（乐金显示）：10月LCD TV出货0.6M，同比下滑67%，环比下滑2%，市占率3%；广州厂投片已开始稳步提升，且韩国P8 55寸LCD的投片也已提升至10K以上。 10月OLED TV面板出货0.5M，同比下滑27%，环比下滑6%。在全球经济放缓、消费降级的大背景下，OLED高端产品市场需求不尽人意，面板出货已连续13个月同比收缩。

图三：全球OLED TV面板月度出货及同比表现

数据来源：DISCIEN 单位：M，%

当下市场面临风险，预计Q4主要面板厂的稼动率将进一步下探，预计整体稼动率将落在70%左右，且已有面板厂确定明年2月延长春节假期进行部分产线空转或岁修，控产将进一步持续进行。